Спектакль поставлен по сказке Вильгельма Гауфа. Злобная Фея Кройтервайс превращает симпатичного проказника Якоба в уродливого карлика. Пройдя через нелегкие испытания, обретя в них мудрость и способность к состраданию, Якоб спасает жизнь заколдованной красавицы, разрушает злые чары, и возвращает себе прежний облик. Музыка и многочисленные сценические эффекты создают в спектакле настоящую «чародейскую» атмосферу.